沃时贷，又一家元老平台落幕了，从草根起家，专注单一资产，到获得资本青睐拿到风投，现在又略显匆忙的宣布退出舞台，成了网贷时代的一个缩影。

“车贷有抵押物，安全”

曾几何时，车贷业务最安全几乎成了投资人的共识。小额、分散、有抵押、易变现，从这些角度看确实是优质的信贷资产。真实做车贷业务的平台，之前也几乎没有发生过运营不善倒闭的案例，多年来随着平台的发展，投资人的口口相传，重复一万遍也就成了真理。

相当多的资深投资人只投车贷平台，其资产透明，资金去向明确，每次查标都有详实资料和对应借款人，还有标配的门店和催收，投得安稳睡得香。

沃时贷也曾向忠实投资人发股，轻松募集了1200万资金，其后又完成了B轮4000万的上市系风投，一度是市场瞩目的焦点。有资产有背景看起来也有钱，这次突然宣布清盘确实令人意想不到。

安全的车贷，为何这次没扛住风险?起因或许就是因为太安全了，作为汽车金融的一环，吸引到了太多资本入局拼抢。

车贷江湖：迅速步入红海

信用贷，企业贷，房抵贷，都存在好放难收，不论是仲裁还是法院，扯皮时间久，还有抵押品难处理等各种问题。

那么有一种资产，模式简单易复制，抵押品流通性好，流动性强，变现快。也就是说扩张容易，放出去的资金收回还有保障，你干不干?

平台的回答：干!

不考虑假标挪用和诈骗平台，仅2016年就有上千家平台开展了车贷业务。16年8月的网贷管理办法的限额要求，仿佛是一股催化剂，让车贷竞争直接跨入了刺刀见红的时代。

记得在15年，“车贷是巨大的蓝海市场”这种描述的字眼还经常能出现在各大平台高管的采访文章中，而到了17年却已经鲜少能见到了，取而代之的是降息大战，竞争激烈，抢车拖车的各种报道。

容易复制的简单模式也代表行业的0门槛，越来越多的平台与资本投入这个市场，一线城市竞争加剧，互相压低放贷利率，资本逐利性又促使平台扩大规模抢资源，大平台首先选择往三四线城市沉淀，带动其他平台各地开店，一些只做附近市县地域的小公司受到冲击，也被迫选择去其他省市扩张。

基层为了业务量、收单数，上层为了规模、利润，很多平台从上到下放松了风控，不查信用不审流水不做抵押归属登记，二抵甚至三抵都做，来者不拒。本来就是次级借款人，现在连抵押品都被多头抵押或者恶意重复抵押，严重依赖贷后催收，拼的是谁反应快，结果必然会有一方甚至几方有损失。

车贷的激烈竞争从贷后催收中就可见一斑，17年初曾读到一篇揭露车贷与催收江湖的文章，其中的暴利与暴力，看的我目瞪口呆，估计很多从业人士也“心潮澎湃”。

二零一捌，金融严监管年

严监管起因万众创新带来的少数金融乱象，并不单针对某一行业，却是实打实的落在了网贷上，今年这一基调已经越来越明显。

从现金贷到车贷，引起争议与关注最多的是多头借贷与暴力催收。二手车贷本就属于次级贷款，多头借贷严重削弱了这种抵押品带来的“优质性”，借贷重心从风控审核变成了风控催收。如果说现金贷养活了第三方电催，那么车贷背后就是庞大的催收拖车队伍。

“砸店”“断腿”“撬锁抢车”“跨省火拼”，这些惊悚的内容以前只在电影里看过，而现在却是发生在行业知名的大型平台之中，车贷平台的暴力催收行为被频繁曝光。一些喜欢分散投资的人，或许自己投的某几个平台分公司之间就发生过抢车大战。

暴力催收，或跟当地黑社会沾点关系，或被误认为是黑社会。无论哪种，要是被扫黑除恶斗争定为目标，对平台的打击将会更大，现在就已经有分公司被查封的报道造成了负面影响的例子。而要是没有暴力催收，放松的风控谁来补救?如何补救?近期还在扩张的平台，增加的利润还不够用来垫付坏账。

在竞争与扩张中，没有坚守风控核心的，或许短期内能尝到甜头，但当外部大环境发生变动时，内部资产也将会随之产生变化，风控放松甚至缺失的平台，将会最先受到影响。沃时贷事件就是对车贷平台的一记警钟。

投资人应正确面对风波

1、沃时贷后期维权中将会暴露一个车贷平台们都有用过或者还在用，而且极其严重的问题：借1月，发12月标。这其实是在网贷平台中普遍存在的现象，短借发长标，等额发一次性还款标，在收回本息后可以有时间差再放出一笔甚至多笔贷款，为资产端变相的加杠杆，这期间债权早已错位，一笔投标多笔坏账，甚至回款资金都直接被挪作他用。

2、少数投资人会出现报复社会的心理，车贷投资人太多，在平台出问题后，会怀疑一切同类型的资产和平台，由于某些非知名第三方评级或公示基金的变相推荐，还会导致其他平台被集火质疑，虽然其中也掺杂着不少野鸡，但仍需要理性分辨。

3、对于车贷中，二抵和各种创新玩法(类信用借款等等)，各家平台都或多或少的有一些，但是最多的还是一抵和质押。红海是相对于入场的资本玩家，车贷资产还是很多的，也仍然会是合规的主流资产。面对监管和市场变化，平台会自我调整，寻找平衡点。

作者：天地之间