2017年收官在即，没有任何一个行业像互联网金融这样悲喜交加。

整治大限延期下的喘息与曲折；组团境外上市与监管风声鹤唳的冰火之歌；一夜暴富与一朝破产的旦夕祸福；互联网巨头牵手各大银行的联姻潮；统一支付江湖的“网联”、斩断老赖后路的“信联”横空出世；金融监管新“协调员”的亮相、刚兑时代的告别、金融赋能实体的重新定位……过去短短的300余天时间，这里的“兴衰成败”故事几乎天天不停歇地在上演。

互联网金融这一年，一切没有想象的那么好，也没有想象的那么糟，笔者梳理出了十大关键词，其中或许有你想听的互金故事。

关键词一：整顿风暴

据报道，按照时间服从质量原则，原定于今年3月完成的互联网金融风险专项整治工作将延期至2018年6月。作为最后的监管验收大限，届时未完成整改的平台将被直接取缔。

就当以为大限后移行业将迎来短暂喘息之际，互金领域不断爆出“新事物新情况”，野蛮生长、乱象丛生，导致监管部门接连出“重拳”。尤其今年下半年，互金整治办陆续向全国各地下发规范文件，将校园贷、金交所、代币融资交易（ICO）平台、现金贷、网络小贷等纳入互金整治范畴并进行严厉整顿。

整顿风暴下，校园贷堵偏门（取缔网络贷款平台校园贷业务）、开正门（银行“正规军”补位）；互金平台+金交所模式被叫停，相关产品下架；ICO遭七部委联手“一刀切”；年化36%的综合借款利率成现金贷红线，助贷机构需持牌；网络小贷遭排查整治，暂停受理批设。

关键词二：上市潮

2017监管风声鹤唳之下，互金公司组团境外上市这股风潮显得格外夺目。今年，信而富、众安在线、趣店、拍拍贷、和信贷、简普科技、乐信等成功登陆美国或香港资本市场。而在它们之后，点牛金融、陆金所、点融、玖富、借贷宝、蚂蚁金服、京东金融、量化派、智融集团等一大波互金公司冲刺IPO的消息也在不断发酵。

中国互金概念股扎堆出现、高温不减的同时也引发了投资人对于其盈利能力、政策风险等有关发展前景的担忧。以趣店为代表的互金公司股价呈震荡下跌之势，在境外市场遭遇不小尴尬与压力。

关键词三：一币一别墅

币圈疯了、一币一别墅，成为了2017互金领域绕不开的两组词汇。ICO融资高歌猛进，在其助推下比特币一轮又一轮的疯涨，演变成炒币者的造富神话。

好景不长的是，火爆的ICO市场被突然袭来的暴风骤雨浇了一盆冷水。一些想靠ICO暴富的投资者们，刚入场就被套牢。今年9月，央行等七部门公开亮出红牌，ICO被定性为涉嫌非法集资，叫停各类ICO代币发行，关闭比特币交易平台。

不过，在中国禁止比特币场内交易后，比特币的发展脚步并没有停下。比特币价格一度冲上了2万美元，但随即经历最糟糕一周，一度暴跌至1万美元附近，日前比特币再次修复元气，价格已反弹至1.6万美元左右。

相较年初的1000美元，比特币今年的投资收益高达16倍。一夜暴富、一朝破产，说的就是比特币。

关键词四：现金贷

直登天堂、直下地狱，2017对于“现金贷”是最好的一年也是最坏的一年。作为美国发薪贷（Payday Loan）的舶来品、中国互金大发展下的产物，处于监管真空地带的现金贷在今年一路蒙眼狂奔。据网贷之家此前估算，整个现金贷行业规模约在6000到10000亿元。

虽然“现金贷”服务了传统金融机构未能覆盖的长尾人群，但在野蛮生长中产生了一些严重的社会问题。一是利率畸高，不少平台是以“现金贷”之名行“高利贷”之实，以各种名义的费用突破民间借贷利率上线，一些现金贷的年化利率超过500%；二是多头借贷严重，债务人在多个平台借款或者以借新还旧形式拉长债务链条，增加平台信用风险；三是暴利催收事件频出，影响社会稳定。

风险事件持续发酵引起了国家监管部门的重视，并最终于年底给现金贷行业踩上了一脚“急刹车”。12月初，银监会下发《关于银行业风险防控工作的指导意见》，明确要求做好“现金贷”清理整顿工作后，并对现金贷的资金来源、利率上限、放贷资质等多方面做出明确规定。强监管下，现金贷正式进入“冬季”。

关键词五：网联、信联

2017“金融大一统”信号越来越强烈，统一支付江湖的“网联”、共享征信斩断老赖后路的“信联”横空出世，掀开了互金行业的新篇章。

8 月央行支付结算司向有关金融机构下发的《中国人民银行支付结算司关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》，标志着第三方支付从“野蛮生长”走向了“统一清算”，非银行支付机构的网络支付业务进一步被规范。网联将改变第三方支付机构在不同银行开立账户并自主完成跨行清算的情况，有助于监管机构了解第三方支付资金流向等详细信息，进行及时监管，防范第三方支付机构在直连模式中带来的风险。

继 “网联”之后，信用合一的“信联”（媒体称或正式定名为“百行征信”）也将呼之欲出，“信联”将由互金协会与首批 8 家个人征信试点机构共同出资，注册资本为 10 亿元，互金协会持股比例占 36%。“信联”的成立将建立一个大数据共享平台，打破征信市场的“数据孤岛”现象，实现信用数据的有效整合和充分利用，提升互联网金融行业的风险管理水平，打击“多头借贷”乱象，降低社会融资成本。

关键词六：国务院金融稳定发展委员会

2017年改革金融监管体制，由分业监管向混业监管转变的呼声愈发高涨。7月14至15日五年一次的全国金融工作会议召开，会议设立了国务院金融稳定发展委员会。这一金融监管新“协调员”的亮相标志着中央对金融统筹监管和监管协调建立了顶层设计，各方监管也开始竞争性紧缩，发布一系列严厉政策，致力于防范系统性金融风险。

会议强调，地方政府要在坚持金融管理主要是中央事权的前提下，按照中央统一规则，强化属地风险处置责任。

有媒体报道称，为了对当前相对分散的地方金融监管职能进行整合，进一步分离发展和监管职能，补齐监管短板，切实履行好中央交由地方负责的各类金融机构，东部省级政府正启动对省金融办进行组织架构调整，金融办挂金融局牌子，由省政府直属事业单位调整为省政府直属机构，机构规格为正厅级。相比金融办，金融局的监管职能范畴要更加宽泛，拥有执法权，编制名额更多。

关键词七：互金赋能实体经济

19大报告对金融发展重新定位，“创新和发展”成为过去式，“稳”成为现在及未来主旋律。金融业发展的焦点在于服务实体、提高直接融资比重，守住不发生系统性风险底线。

从财政部提前下达2018年普惠金融发展专项资金逾105亿元，到中央政治局会议部署定调2018年金融需引导社会资本“脱虚入实”可以看出，政府将金融风险的防范、金融服务实体能力的强化放在了越来越重要的位置。

建设普惠金融体系，服务实体经济，加强对小微企业、“三农”和偏远地区的金融服务支持，已成为互联网金融的核心目标之一。

关键词八：打破刚兑

2017破旧立新的动作中，引发市场声音吵成一片的非“打破刚兑”莫属。以“刚性兑付”为卖点诱导销售理财产品的行为，开始被定性涉嫌违规，监管部门为此出台了资管新规，提出惩罚措施。

2017年11月17日，央行联合三会及外汇局发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（征求意见稿），这是19大结束和国务院金融稳定发展委员会成立后发布的首份文件，亦是大资管领域跨行业的纲领性文件。打破刚兑成为了大资管新规的核心内容。

继资管行业后，网贷行业的“去刚兑”也在持续推进。多家平台响应监管要求，在直接下线“风险准备金”之外，部分平台引入了“履约险”、第三方担保等保障机制。

关键词九：囤牌照炒价格

今年盛传一个段子“炒股不如炒房，炒房不如炒牌照。”随着监管政策收紧，业务门槛越来越高，今年以来，市场上的各类金融牌照被热炒哄抢，价格水涨船高。

囤牌照炒价格的情形最开始发生在第三方支付领域。受监管喊停发放及产业布局金融入口等因素影响，第三方支付牌照叫价从年初2亿元疯涨至最新的23.79亿元，翻了足足十倍。

此外，随着824暂行办法落地，自行销售/代销金融产品、借款上限等政策红线迫使各大互金公司纷纷转型，分拆、集团化、持牌经营。一时间，基金销售牌照、保险经纪牌照、小贷牌照、网络小贷牌照、金交所等成为各路人马眼中的香饽饽，身价一飞冲天。不过受监管层层加码的影响，行业洗牌阵痛、审批及转让门槛抬高，各牌照最后却是有价无市。

关键词十：BATJ银行联姻潮

从冤家到亲家，2017互联网巨头与银行之间的“联姻”驶入了快车道，二者均瞄准金融科技方向。BATJ纷纷开始向轻资产转型，输出金融科技，谋求与传统持牌机构合作，而传统银行也敞开怀抱，双方资源渗透，金融科技在银行业的化学反应亦在生成。

据高盛集团预测，超过6600亿美元正从传统金融业流向金融科技领域。一个明显的趋势是，金融与科技的融合，导致金融科技的使用场景逐渐摆脱单一的支付、发卡等形式。传统金融对互联网的渗透延伸到了O2O、电商等多个消费场景。二者在信贷、消费金融、支付等领域的强强联合，勾勒出未来金融新版图。

随着大数据、云计算、区块链和人工智能等技术的不断进步，金融与科技的融合会进一步加深，金融科技也被认为是未来全球金融发展的重要方向。

总结

2018年互联网金融行业又将面临“大考”，明年将是去糟取精的一年，也是革故鼎新的一年。规范前行、创造更好的投融资环境，更好地赋能实体经济将是2018年的主旋律。我们相信，走过十余载春秋的互联网金融，下个十年还将盛满故事和酒。