P2P网贷近几年可谓炙手可热。作为创新的互联网金融模式，以2013年余额宝的横空出世为标志性事件，P2P网贷逐渐进入大众理财和媒体关注的视野。作为曾经的风口，这一行业曾经迅速膨胀，成为资本宠儿。与此同时，作为亲密接触用户资金的高风险行业，却又长期游离于监管之外，导致行业发展良莠不齐，从业者鱼龙混杂。

伴随一系列监管文件的下发，本文将试着从三个层面解释清楚，对P2P网贷而言，合规为何如此重要。

合规性越差的平台风险越大

凭借着跨地域、低门槛、操作便捷等优势，P2P曾在短短几年迅速渗入小贷市场，成为大众甚至资本眼中的“香饽饽”，但风险也在疯狂滋生。

比如某租宝自上线到被立案侦查仅1年半时间，成交量便高达近750亿元，警方认定其非法集资500多亿；被认定非法吸收公众存款的牛板金事件中，近10万用户超过30亿元未能兑付；以集资诈骗被立案的投之家事件中，数万出借人累计经济损失近30亿元......

据不完全统计，截止到2018年底，全国累计停业及问题平台达到5409家，累计涉及出借人约215.4万人，涉及贷款余额1766.5亿元，大量用户血本无归，甚至引发了一些社会不安定事件。

深究问题产生的根源，由于长时间处于“三无”（无准入门槛、无行业标准、无机构监管）的自我探索发展状态，在行业竞争激烈的背景下，很多平台为了扩张规模，不惜构建资金池，利用信息优势编造假项目骗取资金等，随着严监管政策密集出台，最终导致风险集中爆发。

严倡合规才能真正驱逐“害群之马”

“P2P网贷行业稍有不慎就有可能导致用户财产遭受巨大损失，对国民经济特别是普惠金融发展影响重大，一定程度上甚至会影响国家金融市场稳定。”金筑财富相关人士表示，“这也是P2P网贷行业合规发展为何如此重要的原因之一。”

据不完全统计，2018年问题平台涉及的贷款余额超千亿元，达到1434.10亿元，给广大网贷用户造成了巨大的经济损失。暴雷潮极大影响了用户参与网贷的信心，也给行业健康发展进程造成了不可估量的影响。

在这种情形下，网贷机构从业者和P2P用户都强烈呼吁国家出台政策，对行业进行严格监管。自2016年8月开始，随着标志着行业正式迈入规范发展的一个办法三个指引的（“1+3”制度框架）基本搭建完成，监管层一步步引导、规范着P2P平台从野蛮生长进入合规阶段。

至此，P2P网贷开始有章可依，行业才逐渐开始有所规范。

只有当潮水退去的时候，才知道谁在裸泳。数据显示，截止到2018年底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1021家，相比2017年底减少了1219家。可以预见，随着监管力度的不断增强、行业竞争、技术深度比拼等各方面进入纵深战，那些披着P2P外衣本身并无实力的害群之马，必然成为被淘汰的对象。

“合规力”是平台优质安全与否的“硬实力”

随着“合规108条清单”“175号文”的发布，可以预见未来行业的监管只会越来越严格，越来越细化和具体化，投机主义者的生存空间将会越来越狭窄。这对于那些脚踏实地的互金平台而言，显然是一个重大的利好。

金筑财富相关人士表示，合规是网贷平台持续经营的基本要求，任何企业经营都必须合法合规，P2P网贷行业与广大用户的财产安全密切相关，更应该健康、透明、规范发展。