从对合规备案的渴望，到备案延期后的迷惘；从被雷潮击落到谷底，再在监管的手中获救。

2018年对于整个网贷行业来说，注定是难忘的一年。为此，我们盘点了网贷行业的年度十大热词，和你一起回顾网贷行业不寻常的2018。

【合规备案】

2017年12月，P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室发布了《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》。

这份被称为“57号文”的文件，在网贷监管史上具有里程碑式的意义，它标志着P2P行业的备案大幕正式拉开了。

进入2018年后，随着“备案”成为网贷行业的主基调。然而，随着备案确认延期，直接摧毁了一些平台的生存意志，备案又成了爆雷潮的加速剂。

8月，已经走到悬崖边沿的P2P等来了监管救场，108条网贷备案验收细则下发，P2P的“灾后重建”开始了。

2018年的网贷行业，可谓是因备案而兴，又因备案而衰。直到今天，备案的靴子也始终没有落地，网贷行业的2019年依然迷雾重重。

【扫黑除恶】

2018年2月初，最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部就依法严厉打击黑恶势力违法犯罪相关事项发出通告。

扫黑除恶专项行动迅速在全国开展，套路贷、车辆二押贷款、暴力讨债成为打击重点，一些平台更因在贷后催收涉嫌使用“非常规”手段而遭到严查，这是P2P车抵贷领域整肃风暴的开端。

对于一些倚重贷后的平台来说，扫黑除恶的打击是毁灭性的，因为催收一旦停摆，就会威胁到平台的流动性，进而出现兑付危机。

所以我们也看到了，一些根基薄弱的车贷平台，死的死，伤的伤，丝毫不见当年开疆辟土时的高昂意气。

【爆雷潮】

2018年6月中下旬开始，唐小僧、联璧金融等“明星”平台接连倒塌，引燃了这一场罕见爆雷潮的导火索。

在接下来两个月，P2P行业有超过300家平台爆发逾期、诈骗、提现困难、失联跑路、清盘退出等风险事件，波及全国数以万计的家庭，涉及资金规模超过上百亿。

2018年的这场爆雷潮，让局内人伤痕累累，让旁观者心有余悸，以其特有的威力在P2P行业历史上写书了极其深刻的一笔。

【打击逃废债】

就在整个行业深陷爆雷危机的同时，借款端的道德风险开始爆发。

因爆雷潮引发的行业震荡，也导致了网贷经营环境的持续恶化。人心惶惶之时，有部分借款人借题发挥，恶意散布关于借款平台的不实消息，企图通过舆论来“弄垮”平台，以达到逃脱债务的目的。

7月16日，中国互联网金融协会表态称将进一步加大打击逃废债等行为。8月8日，互金整治办要求P2P平台上报恶意逃废债借款人名单。

至此，监管层及各地协会针对恶意逃废债借款人正式形成合力围剿之势。

【分期兑付】

2018年行业震荡不断，监管不持续收紧，平台生存空间越来越小，“清盘”也是情理之中。

需要注意的是，清盘远不止发个公告这么简单，清盘的核心意义是平台要把出借人本金提前归还了。

但是对于大多数清盘平台来说，难度很大，因为没钱。所以，“分期兑付”就成了各个清盘平台的保留项目。

根据目前的情况来看，清盘平台的分期兑付方案普遍在2-3年，战线很长，再加上缺少有效的过程监管办法，很难保证所有本金都能够兑付。

清盘平台的分期兑付，看着是条“正道”，实际全是“套路。”

【正常回款】

2018年爆雷潮在给行业带来巨大冲击的同时，也摧毁了数以万计出借人的信心，正常回款成了出借人对平台最后的期待。

在经济持续下行和资金恐慌性撤离的双面夹击下，P2P平台今年普遍面临着周期性的流动性吃紧。

平台还能够保持正常回款，要么是平台现金流储备充裕，要么是资产端确实优质、风险管理到位，总之都是抗风险能力的一个体现。

【小平台清退潮】

截至2018年，全国共有12省市出台了网贷机构退出指引。监管虽然早就鼓励中小平台良性退出，但说到底，要走要留，决定权还是在平台。

不过，今年监管的态度明显强硬了。11月7日，湖南省地方金融监督管理局公布第一批取缔类P2P网贷机构共53家平台名单；11月8日，杭州P2P平台予财缘收到金融办清退通知。

随后各地都有消息传出，监管将划定待收红线，会对待收达不到要求的平台进行直接清退。尽管官方未进行回应，但在行业马太效应下，小平台生存空间紧缩已经是不争的事实。

【头部平台】

头部平台是指合规资质完备、业务符合监管定位、系统稳定、技术成熟、体验优质、有强大资本背景、有足够兜底实力、有良好品牌声誉的平台。

需要注意的是，为了防止出借人再掉进“标签化”的陷阱，业内对头部平台的界定都比较谨慎，头部平台也不会成为一个官方化的标签。

但是这并不影响大家对头部平台的关注。尤其是头部平台在爆雷潮中展现的强大抗风险能力及迅速回暖的实力，更加深了用户对头部平台的认可。

随着行业分化完成，集中度上升，头部平台在引领整个行业发展的过程中，还将起到不可估量的作用。

【债转】

2018年的网贷行业，没有了往年的生机与火热，取而代之的是集体的恐慌和踩踏。

行业震荡不止，人人都想退出，无奈不是车门已焊死（平台限制债转），就是前方道路拥堵（无人承接），出借人想要快速下车的唯一办法就是“割肉”——打折债转。

有人割肉，就会有人收割，一些第三方债转平台还有黄牛专门承接打折债转。对于出借人来说，割肉有割肉的痛，继续持有也会有相应的风险，最重要的还是保持理性判断，明确个人的风险预期。

【上市】

网贷平台藉由资本市场向金融科技企业转型，在P2P行业并不稀奇。但在2018年，P2P平台的“流血上市”，却有几分背水一战的悲壮色彩。

下半年以来，受雷潮影响，P2P行业陷入至暗时刻，同时还面临着市场景气下降、流动性紧缩等严峻危机，大小平台无一幸免。

在此背景下，互联网金融领域头部企业接连登陆资本市场，硬是在行业凛冬中开辟了一条自我救赎之路。