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金融杠杆原理简单解说

发布时间:2018-10-15 16:02:53 来源:金筑财富 作者:国资平台金筑财富 浏览次数:3704
摘要:金融杠杆原理是金融学里一个原理,特别在我国房地产里很常见,开发商利用几倍的杠杆,以小博大,以小额本金购买大额交易金额,如1:100,即你以1元的代价,购买100元面值的产品交易权,下面我们以一些简单的例子为大家解说金融杠杆原理!

金融杠杆原理是金融学里一个原理,特别在我国房地产里很常见,开发商利用几倍的杠杆,以小博大,以小额本金购买大额交易金额,如1:100,即你以1元的代价,购买100元面值的产品交易权,下面我们以一些简单的例子为大家解说金融杠杆原理!


金融杠杆原理简单解说

金融里的杠杆,就是指负债。


比如一个企业,自有资金10亿元,贷款和应付账款等各类欠款是90亿元,那么总资产就是100亿元,我们说,他的财务杠杆就是总资产÷自有资金=10倍。


可见,杠杆越高,企业经营的风险越大。如果一个企业不借钱,都用企业主自己的钱来经营,那么他的杠杆就是零。


再比如,买一份标准的期货合约,面值是1万元,需要的保证金是1000元,理论上,投资者需要有一万元在这儿放着,预备合约的交割,但是如果他是个投机者,并且对趋势看得很准,他就可以把多余的9000元再去买9份合约,就相当于用一万元撬动了十万元的期货合约,这种以小搏大的放大效果,就叫做”杠杆“,意即,以1倍资金,撬动10倍资产,这里的杠杆率就是10。


金融杠杆原理在银行也被经常利用,例如:


A  假设银行有本金50亿,利用1:20借款1000亿元用于投资


1.假设银行投资回报率为5%,那么银行盈利:


1000*5%=50亿


那么,银行的的收益是 盈利/本金=1,100%回报。


2.假设银行投资风险为5%


1000*5%=50亿


那么,银行的的收益是 -50亿/本金=-1,-100%回报。


从1-2可以看出,银行利用20倍杠杆,一旦投资成功回报翻倍,一旦投资失利,血本无归。


B 假设银行有本金50亿,利用1:40借款2000亿元用于投资


1.假设银行投资回报率为5%,那么银行盈利:


2000*5%=100亿


那么,银行的的收益是 盈利/本金=2,200%回报。


2.假设银行投资风险为5%


2000*5%=100亿


那么,银行的的收益是 -100亿/本金=-1,-200%回报。


从1-2可以看出,银行利用20倍杠杆,一旦投资成功回报翻倍,一旦投资失利,血本无归,欠债50亿!


从AB案例可以看出,在收益良好的情况下,利用的金融杠杆倍数越大,回报越高,市场行情不好的情况下,利用金融杠杆倍数越大,输的越惨。


因此,可以知道适当利用金融杠杆原理可以让回报率最大化,不过杠杆越大,风险也越大!